Это произошло на фоне обвала американских фондовых индексов. В русский язык термин «волатильность» пришел из английского языка. Он произошел от слова volatile, что в переводе на русский означает «неустойчивый», «непостоянный».
В 1990 году мало кому было известно имя этого бизнесмена, а у Европы еще не было единой валюты. Но уже тогда страны Старого Света продумывали схемы экономического объединения. Они хотели создать общий рынок, способный конкурировать с США. Другими словами, обе акции закончили год с одинаковым результатом — 25%. Но волатильность первой была относительно незначительной — 1,58%. Зато колебания цен второй акции оказались практически соразмерны годовому результату 25% и составили 15,81%.
Топ-13 акций технологического сектора США, которые сохраняют наибольший потенциал роста в 2023 году
Но потом рынок все же неизбежно начинает опять раскачиваться. Просто люди начинают нервничать подозревая, что это, скорее всего, затишье перед бурей, следуя логике, что раз так долго стоит тишина, то должно что-то произойти. Ожидаемая волатильность снижается, когда рынок не ждет существенных изменений, которые могут повлиять на стоимость базового актива. Такое нередко случается перед длинными выходными, поскольку время до срока истечения контракта во время праздников уменьшается. Чаще волатильность растет, когда фондовый рынок и национальная валюта падают, и снижается, когда котировки прибавляют в цене.
Допустим, три инвестора формируют портфель из 10 активов. Любой участник рынка должен максимизировать вероятность получения прибыли при заданном уровне торговых рисков. Например, в долгосрочном https://encore-edu.org/capitalprof-real%D1%8Cnye-otzyvy-torgovye-uslovija/ тренде американский индекс Доу-Джонс растет. Бывает ли так, что котировки каких-то ценных бумаг остаются стабильны годами? Но это, как правило, относится к неликвидным ценным бумагам.
Волатильность и долгосрочное инвестирование
Первая говорит нам о том, как в прошлом фактически изменялась цена; вторая — как она может измениться, а последняя — какой ее предсказывали в прошлом. Историческая и историческая ожидаемая помогают выяснить, насколько оправдались прогнозы. Ожидаемая нужна для прогнозирования стоимости в будущем.
Такое состояние рынка говорит о том, что крупные игроки не предпринимают никаких действий, и на биржевой площадке остались только мелкие спекулянты, пытающиеся раскачать котировки. Трейдерам, торгующим линейными инструментами, в данной ситуации лучше остаться в стороне. На неактивном рынке можно заработать на продаже непокрытых опционов, но это чрезвычайно рискованная стратегия.
Примеры волатильности
В абсолютном выражении волатильность равна количеству пунктов, которое прошла валютная пара. Если считается средняя дневная волатильность, берём день. Рост налогов, инициативы по ограничению использования тех или иных видов энергии (атомной, например) могут быть источником волатильности. А вот котировка акций крупной нефтегазовой компании на бирже отражает соотношения сил тысяч участников рынка, каждый из которых действует по своему усмотрению, играя вверх или вниз.
- В океане и на море может быть шторм с большими волнами, а может быть полнейший штиль.
- Некоторые научные исследования по психологии показали, что инвесторы в целом более счастливы, когда волатильность ниже, даже если при этом они зарабатывают меньше денег.
- Сегодня у неё есть стратегический собственник, а на руках всех прочих осталось менее 10% уставного капитала.
- Рост волатильности опционов чаще всего происходит перед важными событиями.
- Информация на сайте носит исключительно ознакомительный характер и не являются призывом к действию.
- В современном финансовом мире все вертится вокруг различных спекуляций (купил подешевле — продал подороже).
Обычно волатильность измеряется в процентах, где предел до 1-2% считается низкой волатильностью, выше 10% – высокой. Для большей точности и объективности волатильность рассчитывается как среднее значение за несколько свечей. Например, на этом же графике SPY берем ценовые диапазоны последних 20 свечей, кроме последней, суммируем их и делим на 20. S&P 500 также известен, как «индекс страха» — если его значения растут, это значит, что инвесторы опасаются высокой волатильности. Историческая или актуальная волатильность — это величина равная реальному изменению цены инструмента за прошедший период времени.
Что такое волатильность простыми словами?
Те же полосы Боллинджера – если полосы расширяются, значит волатильность растет. К концу 2020 года ваши инвестиции вырастут примерно на 65% с минимума года и на 14% с начала года. Для долгосрочных инвестиций волатильность почти не имеет значения.
- В периоды бурной волатильности рекомендуется снижать уровень кредитного плеча (или совсем от него отказываться) и ставить плотные стоп-лоссы.
- Рост индикатора свидетельствует об увеличении волатильности на рынке, снижение — об уменьшении.
- И мы вправе сказать, что волатильность нашей национальной валюты существенно снизилась.
- Небольшие случайные колебания являются типичной частью поездки и обычно проходят незаметно.
- В отличие от опционов, фьючерсы являются линейным инструментом.
Для определения размера тейк-профита можно использовать историческую волатильность валютной пары. В этом случае прибыль фиксируется, как только будет пройден среднедневной диапазон. Другая разновидность подобных торговых систем — пробой ценовых каналов. Например, покупка финансового актива осуществляется на максимуме последних 5 торговых сессий. Несмотря на название, CCI используется на разных финансовых рынках. Индикатор создан на основе гипотезы, что если цена отклоняется от скользящей средней на интервал больше стандартного, происходит смена тренда.
Что влияет на волатильность цен
В то же время при низкой изменчивости колебания не превышают 1-3%. Для понимания приведем примеры из бытовой жизни и с биржи. При оценке недельного графика этот параметр изменчивости приобретет иное значение. Чаще всего используется средняя волатильность, которая рассчитывается в виде среднего арифметического значений выборки свечек.